L'ADN : Une responsabilité naturelle
Une conviction au service du public
L'association Préfon est singulière : gouvernée par et pour des agents du service public, elle porte intrinsèquement des valeurs de solidarité, d'équité et d'intérêt général. Il était donc inconcevable que l'épargne de ses affiliés serve à financer des activités contraires à ces principes.
C'est pourquoi l'investissement responsable n'est pas une option pour Préfon, mais une évidence. Dès 2011, l'association a choisi de formaliser cette exigence en adoptant une Charte ISR opposable à l'ensemble de ses placements, qu’elle a actualisé et consolidé en 2025. Pour Préfon, la performance financière doit être durable : elle ne peut se construire qu'en intégrant une exigence forte de responsabilité sociale, environnementale et de gouvernance.
La Trajectoire : Notre engagement dans le temps
Cette frise retrace l'intégralité du cheminement de Préfon, année après année.
2009 – La première intention
La convention d’assurance resignée avec l’assureur du régime Prefon-Retraite intègre une préférence aux critères extra-financiers dans le choix des actions.
2011 - L'acte fondateur
Adoption de la Charte ISR par l'AG. De plus, l'objet associatif est modifié pour y inscrire le respect des valeurs de solidarité dans la gestion des fonds.
2012 - La mise en pratique
Première notation du portefeuille par un tiers indépendant (Vigeo Eiris).
2013 - L'ouverture à l'écosystème
Préfon rejoint le FIR (Forum pour l'Investissement Responsable) et intègre son conseil d'administration pour promouvoir l'ISR.
2014 - L'exigence contractuelle
La Charte ISR est intégrée aux conventions financières, ce qui inscrit l’ensemble de la gestion déléguée des actifs dans un cadre ISR clairement défini.
2015 - La stratégie thématique
Définition d'un plan d'engagement triennal ciblant 5 priorités, dont la transition énergétique et les chaînes d'approvisionnement.
2016 - La structuration et la recherche
Création de la Commission ISR dédiée et soutien à la chaire de recherche « Théorie de l’entreprise » des Mines ParisTech.
2017 - Les principes de vote
Le Conseil d'administration édicte ses propres principes pour guider les votes lors des assemblées générales des entreprises détenues.
2018 - Le dialogue renforcé
La Commission ISR instaure un dialogue annuel direct avec chaque assureur pour confronter chaque année leurs rapports avec ses propres analyses.
2019 - L'internationalisation et l'innovation
Adhésion au réseau des PRI (Nations Unies) et lancement du contrat d’assurance-vie Préfon-Vie Responsable (100% ISR).
2020 - La vigilance accrue
Formalisation d'un dispositif de suivi trimestriel des controverses avec les assureurs pour identifier rapidement les émetteurs à risque.
2021 - Le vote actif
Politique de vote plus directive : Préfon définit des priorités (ex: climat, parité) recommandées aux assureurs, qui doivent justifier tout vote différent.
2022 - La transparence SFDR
Classification du régime Préfon-Retraite en « Article 8 » (promotion de caractéristiques ESG) et publication des indicateurs de durabilité.
2023 – L’affirmation d’une conviction
Avec les assureurs du régime, l’association publie son manifeste pour le dialogue voire la confrontation de points de vue avec ses parties prenantes comme élément de prévention du risque de green-washing.
2025 – Aller plus loin
La commission ISR de l’association définit en lien avec les assureurs une nouvelle charte ISR, elle va plus loin que celle de 2011 avec pour fil conducteur la notion de transition juste.
L'Action : Nos leviers concrets
Pour transformer ses convictions en résultats, Préfon active trois leviers principaux :
Phase 1 : fixer le cap (en amont)
L'exigence contractuelle comme préalable : Préfon ne se limite pas à sélectionner des fonds « durables » déjà existants. Elle inscrit ses propres principes dans les conventions financières signées avec les assureurs, en annexant sa Charte ISR. Cela garantit que la gestion des placements respecte ses valeurs de solidarité et de responsabilité, non pas après coup, mais dès la définition du cadre d’investissement. Pour vérifier que ce cap est tenu, l’association s’appuie ensuite sur des analyses externes et sur des indicateurs communs qui permettent d’évaluer l’impact environnemental et social des investissements dans la durée.
Phase 2 : exercer le pouvoir (pendant)
L'actionnaire actif et vigilant : Une fois l'argent investi, Préfon refuse d'être un "actionnaire dormant".
- Par le vote : L'association dicte ses propres principes de vote pour les Assemblées Générales. Elle cible des priorités précises (parité, climat, rémunérations) et demande aux assureurs de justifier tout vote contraire à ces recommandations.
- Par la surveillance : La confiance n'exclut pas le contrôle. Un suivi trimestriel des controverses permet d'identifier immédiatement les entreprises défaillantes (scandales sociaux ou environnementaux) et d'exiger des explications aux gestionnaires.
Phase 3 : préparer l'avenir (au-delà)
La recherche pour changer les modèles : L'impact de Préfon doit dépasser la simple gestion de son portefeuille pour faire évoluer l'économie réelle. C'est pourquoi l'association investit dans la recherche académique en soutenant la chaire « Théorie de l’entreprise » des Mines ParisTech. Ces travaux ont notamment permis de définir les contours de l'entreprise à mission consacrée dans la loi Pacte, contribuant ainsi à créer les cadres juridiques de la finance de demain, bien au-delà des seuls intérêts de Préfon.
